Pinocchio et l'Empereur de la Nuit

Voilà un an que Pinocchio est devenu un véritable petit garçon. La bonne fée est présente à son anniversaire et pour le féliciter de s'être bien comporté, elle donne la vie à une marionnette en forme d'insecte que le garçonnet a fabriqué de ses mains et qu'il décide de nommer Willy (Willikers en VO et dans le redoublage). Dans le même temps, Gepetto, le père de Pinocchio, confie à ce dernier une boîte à bijoux qu'il doit remettre à l'un de ses clients. Mais il le met en garde : il ne doit pas s'arrêter à la fête foraine qui se trouve sur son chemin. Évidemment, Pinocchio ne peut s'empêcher d'y aller, malgré les protestations de Willy et il tombe sur deux voleurs, Scalawag et Igor, qui le roulent en lui en échangeant son bien contre un faux rubis. Désolé d'avoir causé du tort à son père, Pinocchio décide de quitter la maison. Il se rend à la fête foraine où il assiste au numéro d'une jolie marionnette blonde, Twinie (Twinkle), qui est manipulé par un sinistre individu appelé Puppetino. Pinocchio ayant eu l'imprudence de lui dire qu'il était une marionnette avant que la bonne fée ne fasse de lui un petit garçon, Puppetino le piège (en lui faisant miroiter un travail sur scène auprès de Twinie) pour lui rendre son aspect originel.

Pendant ce temps, Willy fait la connaissance d'une abeille militaire, le Major Ralbolbeille (Grumblebee en VO et dans le redoublage), qui est aux prises avec des araignées. Willy lui ayant sauvé la vie, Ralbolbeille propose de l'aider et l'amène à la fête foraine retrouver Pinocchio. Willy est désespéré de ce qui arrive à son maître et supplie la bonne fée de lui venir en aide. Celle-ci apparaît alors et retransforme Pinocchio en petit garçon mais ce dernier n'est toujours pas décidé à rentrer à la maison. D'abord, il veut retrouver la boite qu'on lui a volé. Ce qu'il ne sait pas, c'est que Pupettino a mis une rançon sur sa tête. Scalawag et Igor sont donc décidés à le piéger une seconde fois et à le ramener au sinistre marionnettiste...

Tandis que Willy, qui a perdu son jeune maître, retrouve Ralbolbeille qui accepte de l'aider une seconde fois, Scalawag et Igor commencent à avoir des remords d'avoir entraîné Pinocchio dans la gueule du loup. Hélas, il est trop tard et le trio est entrainé de force dans le bateau de Pupettino. Là, ils sont accueillis par un étrange canotier qui sépare Pinocchio des autres afin de l'emmèner là "où les rêves deviennent réalité". Puis le canotier disparaît et laisse sa place à un garde qui montre à Pinocchio l'entrée d'une salle de spectacle où il pourra devenir une vedette, à condition d'accepter ensuite de mettre son nom sur un parchemin. Pinocchio ne se montre pas méfiant et se retrouve dans un lieu rempli d'enfants qui boivent une drôle de mixture (qu'il boit ensuite lui aussi) avant de monter sur une scène, dans un état second, faire un numéro avec Twinie. Mais alors que le petit garçon est tout heureux d'avoir réalisé son rêve, un démon (qui avait auparavant pris l'apparence du canotier et du garde) apparaît : il s'agit de l'Empereur de la nuit. En fait, l'endroit où se trouve Pinocchio est celui où "les cauchemars deviennent réalité" et il n'a pas le choix, il doit signer le parchemin et abandonner sa liberté. Grâce à Scalawag, qui a essayé vainement de l'aider, il apprend que si l'Empereur de la nuit tient tant à le déposséder de sa liberté, c'est parce qu'ainsi il fera du tort à la bonne fée et lui volera une bonne partie de ses pouvoirs tandis que lui-même deviendra plus fort. Apprenant cela, Pinocchio est bien décidé à lutter contre l'Empereur, aussi ce dernier lui montre qu'il a capturé Gepetto (et l'a miniaturisé) afin de l'obliger à signer le parchemin. Pinocchio redevient alors une marionnette mais il n'est pas pour autant décidé à se laisser et sa volonté renforce les pouvoirs de la bonne fée, qui l'aide à vaincre l'Empereur et Pupettino. Gepetto retrouve ensuite sa taille normale tandis que Twinie devient une vraie petite fille, grâce à la bonne fée. Pinocchio, quant à lui, récupère la fameuse boite à bijoux, en plus de s'être fait de nouveaux amis (Scalawag et Igor)...